Купить греческие бонды и разбогатеть

Инвесторы, которые, набравшись смелости, купили греческие облигации с "мусорным" рейтингом в начале года, заработали в 20 раз больше, чем консерваторы, вложившие свои средства в самые надежные немецкие облигации.

Вложения в греческие бонды стали лучшими в 2012 г.
Долговые бумаги Греции за год принесли своим вкладчикам 80%, а немецкие всего 3, 7%, испанские - 6, 1%. Таким образом, заработать на вложении в долг Эллады инвесторы смогли впервые с 2009 г.

И действительно, в начале года обстановка вокруг страны была нервозная. Вопрос об исключении из состава валютного блока буквально висел в воздухе. Особенно остро он вставал во время выборов, где одна из партий отказывалась в случае победы выполнять поставленные международными кредиторами цели. Однако самые страшные предсказания не сбылись.

Максимальная доходность по десятилетним бумагам Греции была зафиксирована 9 марта и составила 44, 21%. Сейчас показатель опустился до 11, 5%. Разница более чем существенная.

Экономика Греции, которая находится в состоянии рецессии уже в течение пяти лет, вероятно, сократится в 2012 г. на 6% и на 4, 2% в 2013 г. Около 25% трудоспособного населения Греции является безработным, а этот показатель среди молодежи составляет и вовсе 56%, самый высокий в ЕС.

Рейтинг Греции от S&P вырос на шесть ступеней

Рейтинг Греции значительно повышен.
Международное рейтинговое агентство S&P подняло рейтинг Греции сразу на шесть ступеней после успешного завершения выкупа долга. По мнению агентства, такие действия правительства говорят о "твердой решимости" руководства страны остаться в еврозоне.

Рейтинг был поднят до "В-", прогноз "стабильный". Таким образом, сейчас рейтинг от S&P является самым высоким с июня 2011 г., когда он был сокращен с "В" до "ССС". Перед выкупом долга агентство сократило рейтинг до "SD" (ограниченный дефолт).

"Стабильный" прогноз отражает решимость стран-членов еврозоны поддержать Грецию, а также планы и действия правительства страны по фискальным и структурным реформам, которые направлены на решение экономических и политических проблем.

На прошлой неделе европейские чиновники одобрили выделение очередного транша финансовой помощи в размере 49, 1 млрд евро, после того как были представлены первые результаты выкупа облигаций Греции. Греция выкупила облигации на 32 млрд евро за 11, 3 млрд евро для снижения долговой нагрузки.

"Даже после выкупа по итогам 2012 г. отношение чистого долга к ВВП Греции будет находиться на обременительном уровне в 160%, - говорится в сообщении S&P. – Тем не менее, с учетом последних событий, страны-члены еврозоны объявили о том, что улучшат условия кредитования".

В S&P отмечают, что план Греции по сокращению дефицита бюджета, который основан на увеличении налогов, улучшении собираемости налогов, приватизации и сокращении государственных расходов, все еще может привести к резкому ухудшению ситуации.

"Мы считаем, что эти изменения отражают риски с учетом ожидаемого дальнейшего сокращения производства в 2012 и 2013 гг., которые, вероятно, приведут к сохранению социального давления", - говорится в сообщении.

Греции не хватает денег на отопление

Греция столкнулась с сильным ростом цен на топливо, что на фоне сокращения заработных плат, льгот и пособий привело практически к топливному кризису, так как у муниципалитетов не хватает средств для отопления даже социально значимых объектов.

Розничная цена на мазут в Греции достигла 1266 евро за 1 тыс. литров во II квартале 2012 г., что предполагает рост на 48% в годовом выражении. Точно такое же количество мазута стоит 861 евро в Великобритании и 790 евро в Нью-Йорке, сообщает Bloomberg.

Греки платят акцизы и налог на добавленную стоимость при нефтяном отоплении, и эти дополнительные налоги могут составлять до 42% от общей стоимости. Главы регионов просят правительство освободить их от налогов, так как у них просто не хватает средств, а сами греки также не могут позволить себе отапливать помещения за свой счет.

Цены в Греции на нефть очень высоки, так как законы защищают две компании в стране по переработке нефти и предотвращают конкуренцию. Об этом рассказал преподаватель права в Оксфорде Павлос Элефтериадис, который изучает монополии.

"Греческая политическая система работает для инсайдеров, - сказал Элефтериадис. - Если вы инсайдер, то вас будут пытаться защищать. Если вы бедный человек в Касторье, вы будете предоставлены сами себе".

Касторья – это город с населением около 36 тыс. человек, который располагается на полуострове у озера на высоте 2050 метров над уровнем моря. Большинство ресторанов и таверн находится у воды, а в некоторые годы озеро замерзает полностью. В декабре по ночам температура опускается до -10 градусов по Цельсию.

Касторья является центром производства изделий из меха и мехового сырья, и большинство скорняков работают для клиентов из России, поэтому в городе много вывесок на кириллице.

Один из жителей города, Ник Серсемис, рассказал, что ему необходимо около 3500 евро, для того чтобы этой зимой в его доме было отопление. Вместо этого он купил 15 тонн древесины за 1500 евро, но семье приходится спать в одной комнате вокруг дровяной печи. Серсемис очень беспокоится за своих детей, так как они не смогут этой зимой ходить в школу.

"Я знаю, что этой зимой в школе не будет отопления. Поэтому они останутся дома",- сказал он. Серсемис работает пекарем, и сокращение заработных плат и пособий сильно ударило по его бизнесу, который, возможно, придется закрыть в следующем году. Продажи упали на 35%, а стоимость сырья выросла на 30-40%, в результате прибыль сократилась почти в 3 раза. При этом стоимость древесины для отопления взлетела на 40%, но из-за ограничений на количество собранной древесины даже ее приходится импортировать из Болгарии.

В связи с сильным сокращением бюджетных расходов правительство Греции сократило финансирование отопления школ на 60% в этом году. В некоторых городах школы просто закрыты, так как у муниципалитетов нет средств, для того чтобы обеспечить отопление в них. В Касторье в ближайшее время могут быть закрыты все 53 школы.

Такая ситуация характерна для нескольких регионов Греции, и, судя по всему, в ближайшее время в стране начнется полноценный нефтяной кризис

• Железная дорога
  Китай увеличивает инвестиции в железнодорожный сектор, после того как были введены новые меры безопасности вследствие аварии высокоскоростного поезда в Вэньчжоу в июле 2011 г